پیش‌بینی هفتگی بیت‌کوین؛ نبرد خریداران برای حفظ حمایت کلیدی

بیت‌کوین هفته را در محدوده ۶۴ تا ۶۵ هزار دلار به پایان رساند و با وجود فضای محتاطانه بازار، همچنان بالای میانگین متحرک ۲۰۰هفته‌ای باقی ماند. ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در آمریکا و افزایش موجودی نهنگ‌ها، از بهبود تقاضا خبر می‌دهد؛ اما ریسک‌های ژئوپلیتیک و قرار گرفتن قیمت زیر میانگین‌های مهم روزانه، فعلاً قدرت حرکت صعودی را محدود کرده است.

بازگشت تقاضای نهادی به بازار بیت‌کوین

بر اساس داده‌های SoSoValue، صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در آمریکا تا پایان معاملات پنج‌شنبه مجموعاً ۷۵۴.۶۹ میلیون دلار ورود سرمایه هفتگی ثبت کردند. این جریان مثبت نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران نهادی، قیمت‌های فعلی را برای ورود یا افزایش موقعیت مناسب ارزیابی کرده‌اند.

داده‌های CryptoQuant نیز از ادامه انباشت توسط سرمایه‌گذاران بزرگ حکایت دارد. موجودی نهنگ‌ها، بدون احتساب صرافی‌ها و استخرهای استخراج، از حدود ۲.۸۷ میلیون BTC در دسامبر ۲۰۲۵ به نزدیک ۳.۰۶ میلیون BTC افزایش یافته است. بخش مهمی از این خریدها هنگام افت قیمت به زیر ۶۰ هزار دلار در ژوئن انجام شد. بااین‌حال، موجودی نهنگ‌ها هنوز پایین‌تر از اوج ۳.۲۳ میلیون واحدی چرخه صعودی سال ۲۰۲۵ قرار دارد و از نظر تئوری، ظرفیت ادامه انباشت وجود دارد.

داده‌های اشتغال آمریکا و انتظارات نرخ بهره

گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا نشان داد اقتصاد این کشور در ژوئیه ۲۳ هزار شغل از دست داده است؛ نتیجه‌ای بسیار ضعیف‌تر از انتظار بازار برای رشد ۸۰ هزار نفری. نرخ بیکاری بااین‌حال از ۴.۲ به ۴.۱ درصد کاهش یافت و رشد سالانه دستمزدها نیز از ۳.۴ به ۳.۲ درصد رسید.

ضعف اشتغال، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد و به بهبود قیمت دارایی‌های پرریسک، از جمله رمزارزها، کمک کرد. بااین‌حال، بازار همچنان میان توقف و افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در سپتامبر مردد است. به همین دلیل، گزارش تورم آمریکا و سخنرانی مقام‌های فدرال رزرو می‌تواند نوسانات تازه‌ای در BTC ایجاد کند.

ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان پابرجاست

ابهام درباره مذاکرات آمریکا و ایران و آینده تردد در تنگه هرمز، اشتهای ریسک سرمایه‌گذاران را محدود کرده است. هرگونه تشدید تنش یا اختلال در مسیرهای انرژی می‌تواند قیمت نفت و انتظارات تورمی را افزایش دهد. چنین شرایطی معمولاً باعث احتیاط بیشتر در بازارهای سهام و رمزارزها می‌شود و ممکن است مانع رشد سریع بیت‌کوین شود.

از سوی دیگر، رأی‌گیری نهایی قانون Digital Asset Market Clarity Act در سنای آمریکا تا ماه سپتامبر به تعویق افتاده است. این تأخیر، تعیین چارچوب نظارتی روشن‌تر برای بازار دارایی‌های دیجیتال را عقب می‌اندازد و بخشی از عدم‌قطعیت قانونی را در کوتاه‌مدت حفظ می‌کند.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

در نمودار هفتگی، میانگین متحرک ساده ۲۰۰هفته‌ای در ۶۳٬۷۷۶ دلار مهم‌ترین خط دفاع خریداران است. تا زمانی که قیمت بالای این سطح باقی بماند، احتمال ادامه بازیابی وجود دارد. مقاومت مهم بعدی در ۶۵٬۵۲۰ دلار قرار دارد. بسته‌شدن کندل هفتگی بالای این ناحیه می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۷۸٬۴۹۰ دلار را هموار کند.

شاخص RSI هفتگی با قرار گرفتن در محدوده ۳۹ هنوز زیر سطح خنثی ۵۰ است، اما روند آن رو به بهبود دیده می‌شود. MACD هفتگی نیز از اواسط ژوئیه تقاطع صعودی خود را حفظ کرده و افزایش میله‌های سبز، کاهش تدریجی فشار فروش را نشان می‌دهد.

در نمودار روزانه، شرایط محتاطانه‌تر است. قیمت همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه در ۶۴٬۶۳۲ دلار، میانگین ۱۰۰روزه در ۶۷٬۰۱۸ دلار و میانگین ۲۰۰روزه در ۷۳٬۱۴۸ دلار قرار دارد. بنابراین عبور از این مقاومت‌ها برای تأیید بازگشت قدرتمند خریداران ضروری است.

حمایت فوری بازار در محدوده ۶۴٬۰۰۴ دلار قرار دارد. شکست و تثبیت روزانه زیر این سطح و سپس از دست رفتن میانگین ۲۰۰هفته‌ای می‌تواند فشار فروش را تا محدوده ۶۰ هزار دلار افزایش دهد. در مقابل، حفظ حمایت فعلی و عبور از ۶۵٬۵۲۰ دلار، نخستین نشانه جدی برای تقویت سناریوی صعودی خواهد بود.

جمع‌بندی چشم‌انداز بیت‌کوین

تقاضای ETFها و ادامه خرید نهنگ‌ها، پشتوانه مثبتی برای بیت‌کوین ایجاد کرده است؛ اما ساختار نمودار روزانه هنوز صعودی نشده و ریسک‌های کلان و ژئوپلیتیک پابرجاست. محدوده ۶۳٬۷۷۶ تا ۶۴٬۰۰۴ دلار مرز اصلی میان تثبیت و اصلاح عمیق‌تر است. در سمت صعودی نیز عبور از ۶۵٬۵۲۰ دلار می‌تواند راه را برای بازیابی گسترده‌تر قیمت باز کند.

هشدار ریسک: این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی و تحلیل بازار تهیه شده است و توصیه‌ای برای خرید یا فروش هیچ دارایی محسوب نمی‌شود. معاملات طلا و ارزهای دیجیتال با ریسک بالای از دست رفتن سرمایه همراه است؛ پیش از هر تصمیم، شرایط مالی و میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید.