همه‌چیز درباره سواپ یا بهره شبانه در معاملات فارکس

سواپ (Swap) یا بهره شبانه در فارکس چیست؟

راهنمای جامع برای درک کامل هزینه‌های نگهداری پوزیشن در شب

در دنیای معاملات فارکس، علاوه‌بر نوسانات قیمتی، هزینه‌های پنهانی نیز وجود دارند که می‌توانند بر سود یا زیان نهایی معامله‌گر تأثیر بگذارند. یکی از این هزینه‌ها یا درآمدهای مهم، سواپ (Swap) یا همان بهره شبانه است. این مفهوم که گاهی نادیده گرفته می‌شود، نقش تعیین‌کننده‌ای در استراتژی معاملاتی، مخصوصاً برای کسانی که معاملات خود را بیش از یک روز باز نگه می‌دارند، دارد.

سواپ چیست؟

سواپ در فارکس به بهره‌ای گفته می‌شود که بابت باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی در طول شب، دریافت یا پرداخت می‌شود. این بهره به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز موجود در یک جفت ارز اعمال می‌شود.

به بیان ساده‌تر:
وقتی شما یک جفت‌ارز را خریداری یا فروش می‌کنید و آن را تا پایان روز معاملاتی (ساعت 00:00 به وقت سرور بروکر) باز نگه می‌دارید، ممکن است بسته به نرخ‌های بهره کشورها، سود یا زیان کوچکی به حساب شما اعمال شود.

چرا سواپ وجود دارد؟

هر ارز متعلق به یک کشور با نرخ بهره مشخص است. در معاملات فارکس، وقتی شما یک ارز را می‌خرید و ارز دیگر را می‌فروشید، در واقع:

• ارز خریداری‌شده را وام می‌گیرید و بهره می‌پردازید
• ارز فروخته‌شده را سپرده‌گذاری می‌کنید و بهره دریافت می‌کنید

اگر نرخ بهره ارزی که خریداری کرده‌اید کمتر از ارزی باشد که فروخته‌اید، شما بهره پرداخت می‌کنید. در غیر این صورت، ممکن است بهره دریافت کنید.

مثال ساده برای درک سواپ

فرض کنید شما جفت‌ارز AUD/JPY را خریده‌اید:

• نرخ بهره استرالیا (AUD): 4.35٪
• نرخ بهره ژاپن (JPY): 0.10٪

در این حالت چون بهره ارز خریداری‌شده (AUD) بیشتر از ارز مقابل (JPY) است، ممکن است شما بهره دریافت کنید.

اما اگر همین جفت‌ارز را فروش کنید، یعنی AUD را بفروشید و JPY را بخرید، در واقع نرخ بهره پایین‌تر را دریافت می‌کنید و نرخ بالاتر را پرداخت می‌کنید؛ در نتیجه سواپ منفی می‌گیرید.

انواع سواپ

1. سواپ مثبت: وقتی که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده‌اید بالاتر از ارز فروخته‌شده است. در این حالت شما درآمد سواپ دریافت می‌کنید.
2. سواپ منفی: وقتی که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده‌اید پایین‌تر از ارز فروخته‌شده است. در این حالت باید بهره پرداخت کنید.

چه زمانی سواپ اعمال می‌شود؟

سواپ در پایان هر روز معاملاتی (معمولاً ساعت 00:00 سرور بروکر) اعمال می‌شود. اما نکته مهم:

در بازار فارکس، سواپ معمولاً در شب چهارشنبه به‌صورت سه‌برابر محاسبه می‌شود، زیرا معاملات در این بازار دو روز کاری پس از انجام، تسویه می‌شوند. به همین دلیل، پوزیشن‌هایی که چهارشنبه شب باز می‌مانند، موعد تسویه‌شان به جمعه می‌افتد و برای جبران بهره‌ی تعطیلات آخر هفته (شنبه و یکشنبه)، سواپ سه‌روزه در همان چهارشنبه شب اعمال می‌شود.

چطور سواپ را در متاتریدر ببینیم؟

در نرم‌افزار متاتریدر مراحل زیر را انجام دهید:

1. روی جفت‌ارز مورد نظر در پنجره Market Watch کلیک راست کنید.
2. گزینه “Specification” یا “مشخصات” را انتخاب کنید.
3. در پنجره باز شده، میزان Swap Long و Swap Short را مشاهده خواهید کرد.

• Swap Long = سواپ معاملات خرید
• Swap Short = سواپ معاملات فروش

حساب اسلامی یا بدون سواپ (Swap-Free) چیست؟

برخی از بروکرها به مشتریان مسلمان یا کشورهایی با اکثریت مسلمان، حساب‌های بدون بهره شبانه ارائه می‌کنند که در آن سواپ اعمال نمی‌شود. البته این حساب‌ها معمولاً برای مدت محدودی سواپ فری هستند و شرایط خاص خود را دارند.

آیا سواپ قابل توجه است؟

در معاملات کوتاه‌مدت (Day Trading)، سواپ معمولاً تأثیر زیادی ندارد. اما در معاملات بلندمدت (Swing یا Position Trading)، اگر یک معامله برای چند روز یا هفته باز باشد، سواپ می‌تواند تأثیر زیادی روی نتیجه نهایی معامله بگذارد—چه به‌صورت سود و چه زیان.

چطور سواپ را در استراتژی معاملاتی لحاظ کنیم؟

• در معاملات بلندمدت، سعی کنید جفت‌ارزهایی را انتخاب کنید که سواپ مثبت دارند.
• قبل از باز کردن پوزیشن، حتماً نرخ سواپ را بررسی کنید.
• در برخی شرایط می‌توانید از سواپ مثبت به‌عنوان منبع درآمد ثانویه استفاده کنید.

نتیجه

سواپ یکی از مفاهیم مهم در معاملات فارکس است که نباید آن را نادیده گرفت. چه به‌صورت سود و چه زیان، بهره شبانه می‌تواند تأثیر مستقیمی بر حساب معاملاتی شما داشته باشد. شناخت دقیق سواپ، نحوه محاسبه آن و تأثیرش بر استراتژی معاملاتی، شما را یک گام به تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای نزدیک‌تر می‌کند.

اگر می‌خواهید مفهوم سواپ، مدیریت معاملات و تأثیر نرخ بهره را به‌صورت عملی و بدون ریسک تجربه کنید، همین حالا یک حساب دمو رایگان در Greenup24.com باز کنید و مسیر حرفه‌ای خود را با آگاهی آغاز کنید.