فوركس
+100 الأصول
محتوى المحتوى
منذ ۹ أشهر
قراءة لمدة 3 دقائق
بقلم Greenup24
يعد مؤشر الدولار الأمريكي أحد أكثر الأدوات استخداماً لقياس قوة السوق ومدى إقباله على الدولار الأمريكي. يقيس هذا المؤشر أداء الدولار بشكل حي ومباشر مقابل سلة محددة من العملات العالمية الكبرى، ويتيح للمتداولين تتبع اتجاه قيمة العملة الأكثر تداولاً في العالم.
ونظراً لأن الدولار يلعب دوراً مركزياً في المعاملات العالمية، فإن المؤشر لا يعد مجرد أداة لتحليل سوق الفوركس بل يُعترف به كسوق مستقل بذاته. ويمكن لفحص التغيرات في هذا المؤشر أن يوفر أدلة قيمة لاتخاذ قرارات تداول العملات.
يشير الرمز DXY إلى مؤشر الدولار الأمريكي، وهو مقياس يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات أجنبية رئيسية. والهدف منه هو تقديم صورة واضحة لمكانة الدولار في الأسواق العالمية. عندما يقوى الدولار مقابل هذه العملات، يرتفع مؤشر DXY؛ وعندما يضعف الدولار، ينخفض المؤشر.
بين متداولي الفوركس، يُعرف هذا المؤشر ليس فقط بالرمز DXY، بل أيضاً باسم USDX، وحتى باللقب غير الرسمي "ديكسي" (Dixie).
يقارن المؤشر قيمة الدولار بست عملات عالمية كبرى: اليورو (EUR)، الين الياباني (JPY)، الجنيه الإسترليني (GBP)، الدولار الكندي (CAD)، الكرونة السويدية (SEK)، والفرنك السويسري (CHF). وقد تم اختيار هذه التركيبة في عام 1974 عندما تم إنشاء المؤشر.
التغيير الرئيسي الوحيد الذي طرأ على السلة كان في عام 1999، عندما حل اليورو محل مجموعة من العملات الأوروبية مثل المارك الألماني، الفرنك الفرنسي، والليرة الإيطالية.
ومع ذلك، فإن العديد من الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة — بما في ذلك الصين والمكسيك — غير ممثلين في المؤشر. لهذا السبب، اقترح بعض الخبراء أن تحل عملات مثل اليوان الصيني (CNY) والبيزو المكسيكي (MXN) محل الفرنك السويسري والكرونة السويدية، أو أن يتم توسيع السلة لتشمل المزيد من العملات.
تم إطلاق مؤشر الدولار بقيمة أساسية تبلغ 100، ويتم حساب جميع التحركات اللاحقة بالنسبة إلى هذا المستوى. وببساطة، تشير القراءة فوق 100 إلى دولار أقوى مما كان عليه في تاريخ الأساس، بينما تشير القراءة دون 100 إلى دولار أضعف.
لبدء تداول مؤشر الدولار، قم أولاً بالتسجيل في GreenUp24 وافتح حساب تداول للوصول إلى الأدوات المطلوبة لتداول هذا المؤشر. ونظراً لأنه، مثل المؤشرات الأخرى، لا يوجد سوق فيزيائي مستقل لشراء وبيع DXY، فأنت بحاجة إلى استخدام المشتقات المالية مثل العقود مقابل الفروقات (CFDs) أو العقود الآجلة (Futures).
إذا كنت متفائلاً بصعود الدولار، يمكنك فتح مركز شرائي (Long) على المؤشر للربح في حال ارتفاعه وتكبد الخسائر إذا انخفض. وعلى العكس من ذلك، إذا كنت تتوقع ضعف الدولار، يمكنك بيع المؤشر على المكشوف (Short) للاستفادة من تراجعه.
طريقة شائعة لاستخدام DXY هي التحوط (Hedging) ضد التغيرات في قيمة الدولار. على سبيل المثال، إذا كنت تخشى أن يؤدي قوة الدولار الأمريكي إلى خفض قيمة محفظتك الأسهم، يمكنك شراء مؤشر الدولار لتعويض تلك المخاطرة؛ وبهذه الطريقة، قد يتم تعويض جزء من أي خسارة محتملة في الأسهم من خلال المكاسب في مركز المؤشر الخاص بك.
يتم حساب المؤشر من سعر الصرف لكل عملة في السلة، مرجحاً بالمعامل المخصص لها. تمنح هذه الأوزان العملات الأكثر تأثيراً، مثل اليورو، تأثيراً أكبر على المستوى النهائي للمؤشر، في حين أن المكونات الأصغر مثل الكرونة السويدية يكون لها تأثير أقل.
كما تلاحظ، فإن زوج EUR/USD يستحوذ على الحصة الأكبر — بل أكبر من مجموع العملات الأخرى مجتمعة — لأن العديد من العملات الأوروبية السابقة (مثل المارك الألماني والفرنك الفرنسي) تم دمجها في اليورو، ولأن الاتحاد الأوروبي شريك تجاري رئيسي للولايات المتحدة.
USDX = 50.14348112 × (EUR/USD)^(-0.576) × (USD/JPY)^(0.136) × (GBP/USD)^(-0.119) × (USD/CAD)^(0.091) × (USD/SEK)^(0.042) × (USD/CHF)^(0.036)
ملاحظة مهمة: تظهر الأسس السالبة حيث يكون الدولار هو عملة التسعير في الزوج، بينما تحمل الأزواج التي يكون فيها الدولار هو العملة الأساسية (مثل USD/JPY و USD/CHF) أسساً موجبة.
تم إطلاق مؤشر الدولار الأمريكي في عام 1973 بعد انتهاء اتفاقية بريتون وودز. وقد نسقت تلك الاتفاقية بين البنوك المركزية السياسات النقدية للدول ذات السيادة وسهلت التعاون التجاري والمالي بين الولايات المتحدة وكندا ودول أوروبا الغربية وأستراليا.
بعد انهيار بريتون وودز، انتهى أيضاً نظام غطاء الذهب الذي كان يربط قيمة الدولار بالذهب مباشرة. وقد وفر إنشاء مؤشر الدولار طريقة لقياس قيمة العملة الاحتياطية العالمية (USD) في سوق حر.
ومنذ عام 1985، يتم إدارة المؤشر بواسطة بورصة إنتركونتيننتال (ICE).
على عكس العديد من المؤشرات المالية التي اتجهت نحو الارتفاع بشكل مستمر بمرور الوقت، شهد مؤشر الدولار تقلبات حادة منذ إنشائه.
نظراً لأن المؤشر بدأ بقاعدة 100، فإن مقارنة القراءة الحالية بهذا المستوى توضح سريعاً ما إذا كان الدولار أقوى أم أضعف اليوم مما كان عليه في عام 1974.
تتحرك القيمة الخاصة بـ USDX عادةً بفعل عوامل الاقتصاد الكلي، بما في ذلك:
عامل مهم آخر هو تدفقات الملاذ الآمن. فخلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو الأزمات العالمية، يميل الطلب على الدولار الأمريكي إلى الارتفاع وبالتالي يرتفع المؤشر. وعلى العكس من ذلك، عندما تسود أجواء التفاؤل والمخاطرة، قد يبيع المستثمرون الدولار ويتجهون نحو الأصول ذات العوائد والمخاطر الأعلى، مما يدفع المؤشر نحو الانخفاض.
يعد مؤشر الدولار الأمريكي أداة رئيسية لقياس قوة العملة الخضراء مقابل العملات العالمية الكبرى ويلعب دوراً حاسماً في تحليل اتجاهات سوق الفوركس. إن فهم هيكله، تاريخه، ومحركات تحركاته يمنح المتداولين رؤية أكثر حدة في اتخاذ القرارات.
لمراقبة وتحليل تحركات مؤشر الدولار وتأثيرها على تداولاتك عن كثب، افتح حساباً مع GreenUp24 الآن وابدأ في استخدام أدوات التحليل المتقدمة.
